O que é Spread Bancário?

Quando você investe em títulos públicos, você empresta dinheiro ao governo. Quando você investe em debêntures, você empresta dinheiro a uma empresa. Quando você investe em um CDB, você empresta dinheiro ao seu banco. O principal objetivo de um banco não é o de oferecer produtos aos clientes, e nem boas opções de investimento. O objetivo principal dos bancos é o de realizar a “intermediação financeira”, ou seja, fazer a ponte entre os agentes econômicos superavitários (recursos em excesso) e os deficitários (que possuem escassez de recursos). Isso significa na prática que a principal função de um banco é a de: emprestar dinheiro. Para isto eles buscam captar dinheiro no mercado pagando o mínimo possível (rendimento do CDB, por exemplo), e ao realizar empréstimos a terceiros oferecendo as maiores taxas possíveis.

Esta dinâmica é o que caracteriza o famoso “spread bancário”, e é como os bancos ganham (muito) dinheiro, já que taxas superiores a 10% ao mês são comuns. Mas como os bancos conseguem emprestar dinheiro a taxas tão altas? Além de contar com o povo brasileiro e sua (falta) de educação financeira, é comum que os mesmos mostrem sua taxa de juros em números mensais, pois não é positivo comercialmente informar que o juros do crédito rotativo é 333% ao ano, além de outras estratégias que envolvem o marketing.

Para compreender melhor como funciona um banco, vamos imaginar que este possua apenas dois tipos de “produtos”. De um lado temos os “insumos” a custos muito baixos, que nada mais é que o produto de investimento (CDB), que serve para tomar dinheiro emprestado dos agentes superavitários (investidores). Do outro lado temos o “produto final” do banco, ou seja, o “empréstimo”. Nesta hora o banco vende seu produto emprestando o mesmo dinheiro a outrem, mas com mais juros.

Concluindo: se você investir no CDB a uma taxa de, por exemplo, 110% do CDI, ganha o direito de “tomar um empréstimo” a 1,95% ao mês. Ou seja: você empresta ao banco a 10,7% ao ano (antes de impostos) e ganha o direito de pegar emprestado dele a 17,5% ao ano. Sentiu a diferença? Isso é spread bancário. Você tem que escolher de que lado quer estar: do lado que paga juros ou do lado que recebe juros. Não é difícil de perceber que ter dívida significa estar do lado errado, por isso, pague sempre suas dívidas antes de pensar em investir.

(*) Com informações Blog do investidor

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(*) Emanuel Gutierrez Steffen – Criador do portal www.manualinvest.com